Bernie Madoff

'Bernie Madoff' kimdir

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff, tarihte en büyük Ponzi planını yürüten ve binlerce yatırımcıyı en az 17 yıl boyunca ve hatta daha uzun bir süre boyunca on milyarlarca dolarlık dolandırıcılığı olan Amerikalı bir finansördür . Ayrıca 1990'ların başında elektronik ticaret ve Nasdaq'ın  Seo hizmeti bir öncü oldu.

Gerçek bir ticaret stratejisi olan "bölünmüş grev dönüşümü" olarak adlandırılan bir yatırım stratejisiyle büyük, istikrarlı geri dönüşler yaratma iddiasına rağmen, Madoff, basitçe, müşteri fonlarını, ödeme yapmak isteyen mevcut müşterileri ödemek için kullandığı tek bir banka hesabına yatırdı. Yeni yatırımcıları ve sermayelerini çekerek geri ödemeleri finanse etti , ancak 2008'in sonlarında piyasa sert bir şekilde düştüğünde sahtekarlığı sürdüremedi. O, onun şirketinde çalışan oğulları için itiraf etti, Seo uzmanı ancak iddia ettiğini bilmiyordu. plan - 10 Aralık 2008 tarihinde. Onu ertesi gün yetkililere çevirdiler. Fonun son açıklamaları, müşteri varlıklarında 64,8 milyar dolar olduğunu gösterdi. (Bakınız: Madoff gibi yatırım yap - Jail zaman olmadan .)

2009 yılında, 71 yaşındaki Madoff, menkul kıymetler dolandırıcılığı , tel dolandırıcılığı, posta dolandırıcılığı, yalan ve kara para aklama gibi 11 federal suç sayımına suçlu bulundu . Ponzi şeması, eleştirilere göre, mali krize giden yolda Wall Street'e yayılan hırs ve sahtekârlık kültürünün güçlü bir simgesi haline geldi. Madoff, 150 yıl hapis cezasına çarptırıldı ve 170 milyon dolarlık malvarlığını kaybetmesi emredildi, ancak öne çıkan Wall Street rakamları, krizin ardından yasal sonuçlar doğurmadı.

Madoff, sayısız makale, kitap, film ve bir ABC biyografik mini dizisinin konusu olmuştur. (Bkz. Investopedia'nın 'Yalan Sihirbazı', 'HBO'nun Madoff Filmi .

Bernie Madoff'un Erken Kariyer

Bernie Madoff, 29 Nisan 1938'de Queens, New York'ta doğdu ve gelecekteki eşi Ruth (née Alpern) ile, her ikisi de genç yaşlarındayken tanışmaya başladı. Hapishaneden telefonla konuşan Madoff , gazeteci Steve Fishman'a , bir spor mağazası işleten babasının Kore Savaşı sırasında çelik sıkıntısı nedeniyle işten çıktığını söyledi: "Bunu izliyorsunuz ve siz de idolünüz olan babanı görüyorsunuz , büyük bir iş kurmak ve sonra her şeyi kaybedersiniz. " Fishman, Madoff'un babasının “ne olursa olsun” yapmadığı “kalıcı başarısı” elde etmeye kararlı olduğunu söylüyor, ancak Madoff'un kariyeri iniş ve çıkışları vardı.

1960'da şirketini Bernard L. Madoff Investment Securities LLC'ye 22 yaşında başlattı. İlk olarak, 5000 dolarlık (2017'de yaklaşık 41.000 $) değerinde kuruş stoklarını sprinkler kurup bir cankurtaran olarak çalıştı. Kısa süre sonra aile dostlarını ve diğerlerini ona yatırım yapmaya ikna etti. "Kennedy Slide", 1962'de piyasada yüzde 20'lik bir düşüş kaydettiğinde, Madoff'un bahisleri yayıldı ve kayınpederi onu kurtarmak zorunda kaldı.

Madoff'un omzunda bir çip vardı ve sürekli kalabalıkta Wall Street'in parçası olmadığını hatırlattı. Fishman'a “Küçük bir şirkettik, New York Borsası üyesi değildik” dedi. "Çok açıktı." Madoff'a göre, kendisi için bir hurda piyasa yapıcısı olarak bir isim yapmaya başladı . “Kırıntıları almaktan çok mutlu oldum” diyen Fishman'a, sekiz tahvil satmak isteyen bir müşterinin örneğini verdi; Daha büyük bir firma, bu türden bir düzeni küçümseyecek, ama Madoff'un bunu tamamlayacağını.

Başarı, kendisi ve erkek kardeşi Peter'ın Madoff'un sözleriyle "ticari zekâsı" oluşturmaya başladığı zaman geldi - bu da büyük sipariş akışını cezbetti ve piyasa faaliyetlerine dair bilgiler sağlayarak işi hızlandırdı. Madoff, Fishman'a "Bu büyük bankaların hepsi aşağı inerek eğlendim," dedi. "Bir baş gezindi."

O ve diğer dört Wall Street ana birimi New York Borsası'nın sipariş akışının yarısını işledi - tartışmalı olarak, büyük bir kısmını ödedi - ve 1980'lerin sonlarında Madoff yılda 100 milyon dolarlık bir para kazandı. 1990 yılında Nasdaq'ın başkanı olur ve ayrıca 1991 ve 1993'te görev yapmıştır.

Bernie Madoff Ponzi Şeması

Madoff'un Ponzi programının ne zaman başladığı kesin değildir. Mahkemede 1991'de başladığını ifade etti, ancak 1975'ten beri şirkette çalışan hesap müdürü Frank DiPascali, sahtekârlığın "hatırladığım kadarıyla" meydana geldiğini söyledi.

Daha da net olan şey Madoff'un bu planı hiç yapmadı. “Hayatımın ve ailemin yaşam tarzını desteklemek için fazlasıyla param vardı. Bunun için bunu yapmak zorunda değildim,” diyerek Fishman'a “nedenini bilmiyorum” diye ekledi. İşin meşru kanatları aşırı derecede kazançlıydı ve Madoff Wall Street elitlerinin yalnızca piyasa yapıcısı ve elektronik ticaret öncüsü olarak saygınlığını kazanmış olabilirdi.

Madoff, Fishman'a, sahtekarlık için tamamen suçlamadığını defalarca önerdi. “Sadece kendimle bir şey konuşulmasına izin verdim ve bu benim hatamdı,” dedi. "Bir süre sonra kendimi uzatabileceğimi düşündüm. Çok kısa bir zaman olacağını düşündüm, ama yapamadım."

Kurumsal seo Sözde Big Four, Bernard L. Madoff Yatırım Securities LLC ile uzun ve karlı katılımı için dikkat çekti. Madoff'un Carl Shapiro, Jeffry Picower, Stanley Chais ve Norm Levy ile olan ilişkileri 1960'lara ve 1970'lere kadar uzanıyor ve onun planı her birine yüz milyonlarca dolarlık bir katkı yaptı.

Madoff, "Herkes açgözlüydü, herkes devam etmek istediler ve ben de onunla birlikte gittim." Big Four ve diğerlerinin - bir miktar besleyici fonunun müşteri fonlarını kendisine pompaladığını, bunların bir kısmının müşterilerinin varlıklarının yönetimini dışarıdan temin ettiğini - ürettiği getirilerinden şüphelenmiş olması veya en azından sahip olması gerektiğini belirtti. "Herkes daha az para kazandığında yüzde 15 veya yüzde 18 nasıl kazanıyorsunuz?" Madoff dedi.

Görünüşe göre bu ultra yüksek iadeler müşterileri diğer tarafa bakmaya ikna etti. Aslında, Madoff, fonlarını, 2000 yılında JPMorgan Chase & Co.'ya dönüşen Chase Manhattan Bank'taki bir hesaba yatırdı ve bıraktı. Banka, bir tahmine göre, bu mevduatlardan 483 milyon dolar kadar kazanmış olabilir, bu yüzden de sorgulama eğiliminde değildi.

Müşteriler yatırımlarını kullanmak istediklerinde, Madoff ödemeleri yeni sermayeyle finanse etti, ki bu da inanılmaz getiriler için bir ün kazandı ve kurbanlarını güvenerek kazanıyordu. Madoff ayrıca, genellikle başlangıçta müşterileri uzaklaştıran bir imtiyaz görüntüsü geliştirdi. Bu model, Madoff'un yatırımcılarının yaklaşık yarısının kâr elde etmesine izin verdi. Bu yatırımcıların para kaybeden dolandırıcılı yatırımcıları tazmin etmek için bir kurban fonuna ödeme yapmaları gerekiyordu.

Madoff, saygınlığını ve cömertliğini ön plana çıkardı ve hayırsever çalışmaları sayesinde yatırımcıları uyandırdı. Ayrıca bir dizi kâr amacı gütmeyen kuruluşa da itiraz etti ve bazıları Elie Wiesel Peace for Peace ve küresel kadın sadakati Hadassah da dahil olmak üzere fonlarını neredeyse sildi. Dostluğuna yaklaşmak için Manhattan'ın Beşinci Cadde Sinagogu'nda bir memur olan J. Ezra Merkin ile arkadaşlığını kullandı. Çeşitli hesaplarla Madoff, üyelerinden 1 milyar dolar ile 2 milyar dolar arasında dolandı.

Madoff'un yatırımcılara olan katkısı bir dizi faktöre dayanıyordu:

1. Ana kamu malı portföyü, mavi-çip stoklarında güvenli yatırımlara sadık kaldı.

2. Onun getirileri yüksek (yılda yüzde 10 ila 20), ama tutarlı ve garip değildi. As The Wall Street Journal bildirdi Madoff ile artık ünlü röportajda, 1992: "[Madoff] Standard & Poor 500 hisse endeksi Kasım ayları arasında 16,3 ortalama% yıllık getiri oluşturulan göz önüne alındığında, döner gerçekten özel bir şey vardı ısrar 1982 ve Kasım 1992. 'S & P'yi 10 yıldan fazla eşleştirmenin olağanüstü bir şey olduğunu düşünen biri olursa şaşıracaktım' diyor.

3) Split-grev dönüşümü olarak da bilinen bir yaka stratejisi kullandığını iddia etti . Bir yaka, riski asgariye indirmenin bir yoludur, bu sayede altta yatan hisseler, paranın yerine koyma seçeneğinin satın alınmasıyla korunur .

Finansal Analist Harry Markopolos bir kırıcı yazdı 2005 mektupta bu, ı don düzenleyici bir Dodge değilse ... Madoff'un belirtilen strateji "ABD Hazine bonosu getirisi yenmek mümkün olmamalıdır Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile ne olduğunu bilmiyorum.

Bernie Madoff Soruşturması

SEC 1999 yılından bu yana açılıp Madoff ve menkul firma hakkında soruşturma olmuştu - Sonunda yargılandı sonra ilk soruşturmaların yeterince titiz olsaydı büyük hasar önlenebileceğini hissetti beri birçok sinirli bir gerçeği.

Markopolos, en eski düdük üfleyicilerden biriydi . 1999'da Madoff'un yalan söylediği bir öğleden sonra uzayda hesapladı. 2000 yılında Madoff'a karşı ilk SEC şikayetini açıkladı, ancak regülatör onu görmezden geldi.

2005 yılında SEC'e yazdığı mektupta şunları yazdı: “Madoff Securities dünyanın en büyük Ponzi Programı'dır. Bu durumda, düdük çalıcıdan dolayı SEC ödemesi yapılmamaktadır, yani temelde bu davayı çeviriyorum çünkü doğru olan şey yap."

Markopolos, "Mozaik Yöntem" dediği şeyi kullanarak bir dizi usulsüzlük kaydetti. Madoff firması, Madoff'un yatırım yaptığı iddiasına dayanarak hiçbir matematiksel anlam taşımayan S & P düştüğünde bile para kazanmayı talep etti. Markopolos'un sözleriyle, en büyük kırmızı bayrağı Madoff Menkul Değerlerinin "açıklanmamış komisyonlar olduğunu" "Standart hedge fon ücreti yerine (toplamın yüzde 1'i artı kârların yüzde 20'si).

Sonuç olarak, Markopolos, "parayı ödüllendiren yatırımcıların, BM [Bernie Madoff] 'un paralarını yönetmekte olduğunu bilmediklerini" söyledi. Markopolos ayrıca Madoff'un Avrupalı ​​bankalardan devasa krediler için başvurduğunu da öğrenmişti (Madoff'un dönüşleri söz konusu olduğu kadar yüksek olsaydı gereksiz görünüyordu).

2005 yılına kadar değildi - Madoff neredeyse bir reddetme dalgası yüzünden karnına kalktı - kısa bir süre sonra regülatörden Madoff'un ticaret hesaplarıyla ilgili belgeler istedi. Altı sayfalık bir liste hazırladı, SEC listelenen firmalardan iki tanesine mektup yazdı, ama onları göndermedi, ve o da buydu. "Yalan, ajansın sınırlı hayal gücüne uymak için çok büyüktü," diyor Lies Büyücüsü: Bernie Madoff ve bölüm Ölüm'ü belgeleyen Güven Ölümünün yazarı Diana Henriques .

SEC, Madoff'un sahteciliğinin açığa çıkarılmasının ardından, ipotek destekli menkul kıymetler ve teminatlı borç yükümlülükleri için piyasalardaki büyük bankaların yanlış yönlendirmesini takiben 2008 yılında ortaya çıktı .

Bernie Madoff İtiraf ve Ceza

Kasım 2008'de Bernard L. Madoff Yatırım Menkul Değerler LLC, yıllık% 5,6'lık bir geri dönüş bildirdi; S & P 500 aynı dönemde% 39 oranında düşüş gösterdi. Satış devam ettikçe, Madoff, müşteri geri ödeme talepleriyle dolu bir şeye ayak uyduramadı ve 10 Aralık'ta Fishman'a verdiği hesap uyarınca Madoff, oğulları Mark ve Andy'yi babasının firmasında çalışan itiraf etti. "Öğleden sonra hepsini söyledim, hemen ayrıldılar, bir avukata gittiler, avukat babanı açman gerektiğini söyledi, gittiler, yaptılar ve sonra onları bir daha görmedim."

Madoff, meslektaşlarının birçoğunun hapishaneye gönderilmesine rağmen tek başına davrandığında ısrar etti. Büyük oğlu Mark Madoff, babasının sahtekarlığının ortaya çıkmasından iki yıl sonra tam olarak intihar etti. Madoff'un yatırımcılarının birçoğu da kendilerini öldürdü. Andy Madoff, 2014 yılında kanserden öldü.

Madoff, 150 yıl hapis cezasına çarptırıldı ve 2009'da 170 milyar dolar zapt etmeye zorlandı. Üç evi ve yatı, ABD'li Marshals tarafından müzayede edildi. Kuzey Carolina'da Butcher Federal Correctional Institution'da (61727-054 sayılı mahkum) ikamet ediyor. (Ayrıca bakınız: "Bernie Madoff, Hapishanede Sıcak Çikolata Tekelini işletir.")

Bernie Madoff Ponzi Şeması'nın Sonrası

Kurbanların iddialarının kağıt izi, Madoff'un yatırımcılara ihanetinin karmaşıklığını ve büyüklüğünü gösterir. Belgelere göre, Madoff'un aldatmacaları 1960'lı yıllardan başlayarak beş yıldan fazla sürdü. Milyonlarca sayfa sahte ticaret ve gölgeli muhasebeyi içeren nihai hesap beyanları, şirketin 47 milyar dolar "kâr" olduğunu gösteriyor.

Madoff, 2009 yılında suçlu bulunup 150 yıl hapis cezasına çarptırılırken, binlerce yatırımcı hayat kurtarıcılığını yitirdi ve birden fazla masal, mağduriyet mağdurlarının mağduriyet duygusunu detaylandırdı.

2012'de Madoff Mağdur Fonu'nun tazmin edilmesine yardımcı olmak için bir Madoff Mağdur Fonu oluşturuldu, ancak Adalet Bakanlığı henüz 4 milyar dolarlık bir fonu ödeyecek.

Fonu yöneten eski bir SEC başkanı olan Richard Breeden, binlerce iddianın "dolaylı yatırımcılardan" kaynaklandığını gösteriyor - bu da Madoff'un planında yatırdığı fonlara para koyan insanlar anlamına geliyor.

Doğrudan kurban olmadıkları için, Breeden ve ekibi binlerce ve binlerce iddiayı yalnızca birçoğunu reddetmek için incelemek zorunda kaldılar. Breeden, kararlarının çoğunu basit bir kural üzerine dayandırdığını söyledi: Söz konusu kişi, Madoff'un fonlarına, çıkardıklarından daha fazla para kazandırdı mı? Breeden, "besleyici" yatırımcıların sayısının 11.000 kişinin kuzeyi olduğunu tahmin ediyor.

18 Eylül 2017 tarihli Asistan Başsavcısı Stephen Boyd tarafından yazılan bir mektupta, 136 ülkedeki 65.000 dilekçenin başvurusu yapıldı ve bugüne kadar kararlaştırılan 60.000'in 35.000'i onaylandı. Raporda, Madoff Mağdur Fonu'ndan yapılan ödemeler 2017 yılı sonuna kadar başlayacaktı.